唐人神(002567.CN)

太暴利!养一头赚近2000元、养猪大户却很悲观 可能跌到5块钱?猪肉股惊了

时间:20-09-07 17:06    来源:东方财富网

最近,猪又“火”了,因为有人预言它要从天上跌落到地上。

今年以来,今年猪价一路飙升超36元/公斤,乐坏了一众养猪大户们。但近日,养猪大户唐人神(002567)董事长陶一山在接受《中国经济周刊》采访时却悲观认为,“目前生猪产能将过剩,2年后猪肉将跌破10元/公斤,甚至跌倒4-5元。”

今日(9月7日)猪肉概念股跌4.41%领跌两市场,截至收盘,天邦股份和正邦科技跌停,新希望盘中一度触及跌停,尾盘回调收跌8.92%,海大集团收跌8.37%,牧原股份、天康生物、傲农生物等纷纷跌超5%。

  养一头猪赚近2000元

养猪大户悲观预期2年后猪肉或跌到4-5元

数据显示,截至8月28日,全国22个省市生猪均价在37.43元/公斤,同比上涨超过40%。22个省市猪肉平均价在53.50元/公斤,同比上涨近50%。虽然两者比之去年年底最高点有所回落,但依旧在高位徘徊。

随着猪肉价格维持高位,养猪大户也因此持续受益,头部养猪企业更是赚到盆满钵满。

公开数据显示,一季度唐人神每头猪平均盈利1938元,受猪价波动影响,二季度平均每头猪盈利仍超过1500元。1-6月,唐人神在每头猪身上盈利1685元。

但是,近日养猪大户唐人神董事长陶一山在接受《中国经济周刊》采访时却表现出少有的悲观。陶一山表示,“猪肉价格拐点就在明年初,随着新一波猪周期启动,生猪产能将面临过剩。早已有圈内养猪大户预测,到2022年,国内肉价将跌到10块(注:一公斤)。我更悲观,届时肉价跌到4-5块都是完全可能的。”

“把时间拉长来看,中国目前的高猪价也是 ”千年一遇“了。随着环保压力、非洲猪瘟等因素叠加,不断上涨的养猪成本压力定会传导到养殖户一端。”他认为,“据不完全统计,中国各大养猪企业已发布的在建或将建的养猪项目规模将达20亿头,而中国猪肉消费仅6.5亿头,未来生猪行业会出现产能过剩,或将面临一场灾难。”

相关猪肉股股价暴涨

上半年业绩爆棚

猪肉股股价近一年一骑绝尘。从股价上看,今年以来,新希望股价已经上涨80%,天邦股份股价上涨41%,正邦科技股价上涨36%。

养猪企业坐享红利,无论从营收还是净利都实现了不同程度的增长。

今年上半年,疫情并未阻挡A股多数猪肉公司上半年增长势头。数据显示,A股猪肉界的五大猪肉股牧原股份、新希望、温氏股份、正邦科技、天邦股份,上半年业绩爆棚。

从五家企业营收规模来看,新希望2020上半年总营收达446.96亿元,位居榜首,其次是温氏股份,上半年年总营收达359.68亿元;牧原股份上半年年总营收210.33亿元,位于排行榜第三。从净利润指标来看,牧原股份一马当先,已是当之无愧的猪肉一哥。牧原股份107.84亿元利润总额位于第一,同比增长7026.08%。位于第二的是温氏股份,利润总额为41.53亿元,同比增长200.33%,新希望以31.64亿元位于第三,同比大增102.57%。

站在风口的猪还能“飞”多久?

随着各地生猪稳产保供进程不断加快,多数业内人士均预计,未来猪价将总体呈下行趋势。

卓创资讯生猪分析师李素杰在接受媒体时表示,9月猪价或呈现“先涨后震荡下滑”的态势。虽然有开学、中秋国庆备货等需求提振,但北方市场产能释放,生猪出栏量不断增多,猪价或缓慢下滑。10月份南方市场普遍放量,供应充足,且未进入传统的消费旺季,预计价格下滑幅度增大。11、12月份为国内传统消费旺季,猪价或低位反弹,但由于供应端产能释放较快,猪价上行空间极为有限。

8月14日,国家统计局新闻发言人付凌晖在国新办新闻发布会上从两方面做了分析:一是由于随着企业复工复产,餐饮服务逐渐恢复,对于餐饮相关的猪肉需求有所扩大;二是由于7月份南方汛情对于生猪的生产和调运产生不利影响,影响到猪肉价格涨幅过大。

付凌晖预测称,“对于猪肉价格,去年以来由于一些不合理的限养禁养措施,生猪产能受到了一定影响。各级政府及时增加了生猪产能,从调查情况看,生猪存栏量在逐季上升,但从供给情况看,生猪生产供给还处于紧平衡,价格高位运行会持续一段时间,总的看猪肉价格大幅上涨可能性不大。”

中国养猪网猪价系统数据监测显示,9月份的第一周,各品种生猪均维持下跌态势。9月5日,各品种生猪价格延续4日的下跌势,环比跌幅均超2%。数据显示,5日外三元生猪均价为36.87元/公斤,猪价较前日下跌了0.07元/公斤,环比下降2.61%,同比增加35.95%;内三元生猪均价为36.26元/公斤,猪价较前日下跌了0.01元/公斤,环比下降2.37%,同比增加38.77;土杂猪生猪均价为35.78元/公斤,猪价较前日下跌了0.05元/公斤,环比下降2.40%,同比增加39.33%。下图为生猪(内三元)价格近1个月的走势。

来源:中国养猪网

此前长江证券的研报指出,根据全行业能繁母猪存栏量恢复情况以及上市公司能繁母猪存栏量来判断,预计全行业生猪出栏量大幅增加至少会要在2021年。而综合来看,非洲猪瘟疫情常态化背景下生猪养殖产能恢复速度相对较慢,2020 年下半年生猪价格或将维持高位。

国泰君安证券的研报分析,受益于高猪价及非洲猪瘟防控效率,生猪存栏缓慢恢复,后周期已然启动。此外,头部企业疫情防控能力有效提升,政策扶持将更加多维,更加落地,因此养殖存栏(猪、禽等)有望迎来拐点,从而带动养殖后周期景气度持续回升,中长期角度看好。

养猪大户纷纷扩产

更有水泥企业跨界来养猪

在利润驱使下,不少养猪大户瞄准了中小养猪散户退出的时机,择机入场或是扩张自身养猪规模。

水泥企业也来凑热闹跨界养猪。8月17日,湖北中新开维现代牧业有限公司(简称:中新开维)年产60万头生猪养殖项目开工典礼在湖北世纪新峰雷山水泥厂区内隆重举行。项目计划投资20亿元,建设单体26层高的生产大楼及附属建筑,总建筑面积45万平方米,建成后年出栏生猪量可达60万头。“水泥是投资建设行业,猪肉是消费行业,将两者结合起来,某种程度上可以降低风险。”湖北中新开维现代牧业有限公司董事长、湖北世纪新峰雷山水泥董事长诸葛文达表示。

新希望8月31日宣布,拟通过全资子公司西藏新好科技有限公司,出资1亿元设立新希望猪育种有限公司。养猪产业是公司近年来大力发展的战略核心产业,而生猪育种是养猪产业的核心竞争力之一。通过投资设立育种公司,构建领先的生猪育种能力,可以保障公司下游商品猪大规模出栏的母猪与仔猪供给,降低生猪生产成本。

天邦股份7月9日披露的公告显示,为抓住行业发展机遇,进一步扩大生猪养殖规模,拟在江苏、安徽、广西、河北、山东等地建设生猪养殖项目及配套项目,包括建造(含改造)西式母猪场12个、公猪站2个、育肥场(培育场)12个,合计26个项目。项目总投资23.85亿元,全部达产后预计可形成12.42万头母猪产能,年出栏约310.5万头生猪的生产能力。

牧原股份7月18日公告,拟以自有资金出资设立涡阳牧原、台儿庄牧原、姜堰牧原等子公司。公司称,随着公司养殖规模的逐步扩大,结合公司战略发展需要,将进一步打造集科研、饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、生猪屠宰为一体的生猪产业链。公司在安徽省亳州市涡阳县、安徽省宿州市埇桥区、山东省枣庄市台儿庄区、江苏省泰州市姜堰区等地设立子公司开展生猪养殖业务,有利于公司扩大生产规模,提高公司产品市场占有率,获取规模经济效益。

(文章来源:中国基金报)